SPV czy inwestowanie prywatne? Co się bardziej opłaca przy wynajmie nieruchomości w Anglii
- Radoslaw Salak
- 14 lip
- 2 minut(y) czytania
Wprowadzenie
Jeśli rozważasz inwestowanie w nieruchomości w Anglii, prędzej czy później staniesz przed pytaniem: czy lepiej inwestować jako osoba prywatna, czy założyć tzw. SPV – Special Purpose Vehicle, czyli spółkę celową?
Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że to tylko kwestia podatków. Ale diabeł tkwi w szczegółach – chodzi o koszty, skalowalność, finansowanie i ochronę aktywów. W tym artykule znajdziesz jasne porównanie obu opcji, z uwzględnieniem przepisów obowiązujących w roku podatkowym 2025/2026.
Zaparz kawę ☕ – to będzie konkretna analiza, która może oszczędzić Ci tysięcy funtów (i niepotrzebnych nerwów).
Jesteś Landlordem? Pobierz darmową listę kontrolną: https://jo.my/lista
Inwestowanie jako osoba prywatna – prostota, ale i pułapki
✅ Zalety
Mniej formalności – nie trzeba zakładać spółki, rozliczasz się jako osoba fizyczna.
Niższe koszty administracyjne – brak opłat za księgowość i prowadzenie firmy (oszczędność ok. £1,000–£3,000 rocznie).
Lepsze warunki kredytowe – banki chętniej udzielają kredytów osobom prywatnym, często z niższym oprocentowaniem.
Kwota wolna od podatku – dochód z najmu do £12,570 nie jest opodatkowany.
❌ Wady
Wysokie podatki dochodowe – 20%, 40% lub nawet 45% w zależności od progu.
Ograniczone odliczenia odsetek – tylko 20% ulgi, niezależnie od progu podatkowego.
Podatek od zysków kapitałowych (CGT) – przy sprzedaży: 18% lub 28%, kwota wolna tylko £6,000.
Brak ochrony aktywów – w razie problemów odpowiadasz całym majątkiem.
Problemy ze skalowaniem – brak możliwości łączenia zysków i strat z różnych nieruchomości.
Inwestowanie przez SPV – dla tych, którzy myślą długofalowo
✅ Zalety
Niższy podatek od zysków – 19% dla zysków do £50,000, 25% powyżej tej kwoty.
Pełne odliczenie odsetek od kredytów – obniża podstawę opodatkowania.
Ochrona osobistego majątku – odpowiedzialność ograniczona do majątku spółki.
Lepsza skalowalność – łatwiejsze zarządzanie portfelem nieruchomości.
Ułatwione planowanie spadkowe – można przekazywać udziały, co daje więcej opcji optymalizacji podatkowej.
❌ Wady
Większe koszty operacyjne – księgowość, rejestracja spółki, raporty do Companies House.
Podatek od dywidend – wypłacając zyski, zapłacisz kolejne 7.5%, 32.5% lub 38.1%.
Trudniejszy dostęp do kredytów – mniej ofert, wyższe oprocentowanie.
Więcej papierologii – pełna księgowość, coroczne raporty, compliance.
Szkolenie online dla Landlordów: https://jo.my/zapis
Porównanie – kto i kiedy powinien rozważyć którą opcję?
Aspekt | Osoba prywatna | SPV (spółka celowa) |
Podatki | 20–45% | 19–25% |
Koszty administracyjne | Niskie | Wyższe (£1,000–£3,000 rocznie) |
Ochrona aktywów | Brak | Tak |
Dostęp do kredytów | Lepszy | Trudniejszy |
Skalowalność | Ograniczona | Wysoka |
Rekomendacja (bez doradzania 😉)
👤 Jeśli jesteś małym inwestorem (1–2 nieruchomości, dochód poniżej wyższego progu), forma prywatna może być korzystniejsza – mniej biurokracji, niższe koszty startowe.
🏢 Dla większych inwestorów (3+ nieruchomości, wyższe dochody), SPV może być znacznie bardziej efektywne podatkowo i operacyjnie.
☝️ Uwaga: każdy przypadek jest inny. Zanim podejmiesz decyzję, skonsultuj się z doradcą podatkowym lub księgowym. Inwestowanie to maraton, nie sprint.
📚 Dodatkowe źródła wiedzy
🧵 Podsumowanie
Nie ma jednej „złotej” formy inwestowania. Liczy się świadomy wybór, dopasowany do Twojej sytuacji finansowej, planów na przyszłość i gotowości do ogarnięcia formalności. Jeśli chcesz inwestować w nieruchomości w Anglii — edukacja to Twój najlepszy przyjaciel. Reszta przyjdzie z czasem.
Szkolenie online dla Landlordów: https://jo.my/zapis
Zapraszam posłuchać o zaletach jak i wadach na YouTube: https://youtu.be/k_zyu9Mvmt8?si=O94JzhvAjdZ26MO3
